亡羊补牢,如今把510500与159922当中有关申购赎回的区别列在这里,也给其它同样不清楚的兄弟一个提醒:
510500,即所谓上海模式、T+0模式 ---
基金投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价,则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金,或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。投资者可在申请当日通过其办理申购、赎回的销售网点查询确认情况。
投资者申购的基金份额当日可卖出,当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖出和赎回;即在目前结算规则下,T日申购的基金份额当日可卖出,T日申购当日未卖出的基金份额,T+1日不得卖出和赎回,T+1日交收成功后T+2日可卖出和赎回。投资者赎回获得的股票当日可卖出。
159922,即所谓深圳模式 ---
基金投资者申购、赎回申请在 T+1日进行确认。
对于投资者提交的申购申请, 申购赎回代理券商根据投资者提交的申购申请以及 T日基金管理人公布的申购赎回清单,相应冻结投资者账户内的组合证券、现金替代款和预估现金差额, 登记结算机构在完成 T 日全部登记结算业务处理后, 对申请申购的组合证券予以冻结,
并将处理结果发送给基金管理人。T+1 日,基金管理人对冻结情况符合要求的申购申请予以确认。如冻结情况不符合要求,则申购申请失败。
对于投资者提交的赎回申请, 申购赎回代理券商根据投资者提交的赎回申请以及 T日基金管理人公布的申购赎回清单,相应冻结投资者账户内的基金份额、预估现金差额,登记结算机构在完成 T 日全部登记结算业务处理后,对申请赎回的基金份额予以冻结,并将处理结果发送给基金管理人。T+1 日,基金管理人根据冻结情况对投资者的赎回申请予以确认。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金, 或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。
投资者可在 T+2 日通过其办理申购、赎回的销售网点查询有关申请的确认情况。投资者应及时查询有关申请的确认情况。
==== 特别提醒,并非上海的ETF就用上海模式,深圳的ETF就用深圳模式 !! =====
我特意查阅了《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》2012版,里面是这样写的:
第二十一条 投资者申购、赎回、交易以深证指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额;
(五)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易以跨境指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,在交收前不可以卖出或赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易以跨市场指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)申购、赎回通过中国证券登记结算有限责任公司办理,遵守其相关规定;
(二)当日申购的基金份额,在交收前不可以卖出或赎回;
(三)当日买入的基金份额,同日不可以卖出或赎回;
(四)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易其他类型基金份额时,应遵守的份额使用原则由本所另行规定。
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而在《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》中,是这样写的----
第二十二条 买卖、申购、赎回标的指数为沪市指数或跨市场指数的交易所交易基金的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;其中,对标的指数为跨市场指数的交易所交易基金,当日申购且同日未卖出的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额,但不得卖出;
(五)本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回标的指数为跨境指数的交易所交易基金的基金份额时,应当遵守以下规定:
(一)当日申购的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日申购总额、赎回总额超出基金管理人设定限额的,超出额度的申购、赎回申报为无效申报;
(四)本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回其他类型交易所交易基金份额的,应遵守的份额使用原则由本所另行规定。
===综上所述,除跨境ETF外,上海对其它ETF均采用上海T+0模式,而深圳对深圳ETF采用上海模式,对跨市场ETF采用深圳模式
510500,即所谓上海模式、T+0模式 ---
基金投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价,则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金,或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。投资者可在申请当日通过其办理申购、赎回的销售网点查询确认情况。
投资者申购的基金份额当日可卖出,当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖出和赎回;即在目前结算规则下,T日申购的基金份额当日可卖出,T日申购当日未卖出的基金份额,T+1日不得卖出和赎回,T+1日交收成功后T+2日可卖出和赎回。投资者赎回获得的股票当日可卖出。
159922,即所谓深圳模式 ---
基金投资者申购、赎回申请在 T+1日进行确认。
对于投资者提交的申购申请, 申购赎回代理券商根据投资者提交的申购申请以及 T日基金管理人公布的申购赎回清单,相应冻结投资者账户内的组合证券、现金替代款和预估现金差额, 登记结算机构在完成 T 日全部登记结算业务处理后, 对申请申购的组合证券予以冻结,
并将处理结果发送给基金管理人。T+1 日,基金管理人对冻结情况符合要求的申购申请予以确认。如冻结情况不符合要求,则申购申请失败。
对于投资者提交的赎回申请, 申购赎回代理券商根据投资者提交的赎回申请以及 T日基金管理人公布的申购赎回清单,相应冻结投资者账户内的基金份额、预估现金差额,登记结算机构在完成 T 日全部登记结算业务处理后,对申请赎回的基金份额予以冻结,并将处理结果发送给基金管理人。T+1 日,基金管理人根据冻结情况对投资者的赎回申请予以确认。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金, 或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。
投资者可在 T+2 日通过其办理申购、赎回的销售网点查询有关申请的确认情况。投资者应及时查询有关申请的确认情况。
==== 特别提醒,并非上海的ETF就用上海模式,深圳的ETF就用深圳模式 !! =====
我特意查阅了《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》2012版,里面是这样写的:
第二十一条 投资者申购、赎回、交易以深证指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额;
(五)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易以跨境指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,在交收前不可以卖出或赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易以跨市场指数为跟踪目标的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)申购、赎回通过中国证券登记结算有限责任公司办理,遵守其相关规定;
(二)当日申购的基金份额,在交收前不可以卖出或赎回;
(三)当日买入的基金份额,同日不可以卖出或赎回;
(四)本所规定的其他要求。
投资者申购、赎回、交易其他类型基金份额时,应遵守的份额使用原则由本所另行规定。
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而在《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》中,是这样写的----
第二十二条 买卖、申购、赎回标的指数为沪市指数或跨市场指数的交易所交易基金的基金份额时,应遵守下列规定:
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;其中,对标的指数为跨市场指数的交易所交易基金,当日申购且同日未卖出的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额,但不得卖出;
(五)本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回标的指数为跨境指数的交易所交易基金的基金份额时,应当遵守以下规定:
(一)当日申购的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日申购总额、赎回总额超出基金管理人设定限额的,超出额度的申购、赎回申报为无效申报;
(四)本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回其他类型交易所交易基金份额的,应遵守的份额使用原则由本所另行规定。
===综上所述,除跨境ETF外,上海对其它ETF均采用上海T+0模式,而深圳对深圳ETF采用上海模式,对跨市场ETF采用深圳模式
再补充一下,其实上海模式仍然不是真正的T+0模式,因为
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额,但不得卖出;
但马上要出来的债券ETF,那才是真正的T+0,请看上交所《关于债券类交易型开放式指数基金交易相关事项的通知》:
在上交所上市的债券ETF当日买入份额,当日可卖出;
当日申购的债券ETF份额可赎回,当日赎回债券ETF份额获得的债券可用于申购;
(一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;
(二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;
(三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额;
(四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额,但不得卖出;
但马上要出来的债券ETF,那才是真正的T+0,请看上交所《关于债券类交易型开放式指数基金交易相关事项的通知》:
在上交所上市的债券ETF当日买入份额,当日可卖出;
当日申购的债券ETF份额可赎回,当日赎回债券ETF份额获得的债券可用于申购;